上一期，輕金融對(duì)4家股份行的2024年業(yè)績(jī)快報(bào)進(jìn)行了詳細(xì)梳理，詳見(jiàn)：

　　4家股份行業(yè)績(jī)比拼：招行ROE最高，興業(yè)、中信業(yè)績(jī)“雙增長(zhǎng)”！

　　本文來(lái)分析下13家城商行的業(yè)績(jī)快報(bào)。由于公布業(yè)績(jī)快報(bào)的城商行，約半數(shù)位于江浙地區(qū)，加上成都銀行、長(zhǎng)沙銀行等業(yè)績(jī)較好的銀行，使得城商行的整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)要好過(guò)股份行。

　　可以發(fā)現(xiàn)，2024年城商行分化趨勢(shì)愈加明顯。其中無(wú)論是江浙城商行的集群效應(yīng)，還是成都、長(zhǎng)沙等消費(fèi)活力突出地區(qū)的城商行表現(xiàn)優(yōu)異，都凸顯了區(qū)域稟賦的深度挖掘正成為城商行突圍的關(guān)鍵。

　　一、總資產(chǎn)：6家萬(wàn)億城商行增速均超10%

　　2024年，城商行呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)勢(shì)頭，從總資產(chǎn)變化看，9家城商行的增速超過(guò)了10%。

　　截至2024年末，江蘇銀行的總資產(chǎn)逼近4萬(wàn)億，寧波銀行超3萬(wàn)億，南京銀行、杭州銀行的總資產(chǎn)超2萬(wàn)億，成都銀行、長(zhǎng)沙銀行的總資產(chǎn)也超過(guò)了1萬(wàn)億。

　　表1：11家城商行總資產(chǎn)規(guī)模變化

　　二、業(yè)績(jī)表現(xiàn)：南京銀行、杭州銀行營(yíng)收增速靠前，青島銀行、杭州銀行凈利潤(rùn)增幅領(lǐng)先

　　2024年，多數(shù)城商行都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)的雙雙正增長(zhǎng)，優(yōu)秀城商行充分挖掘所處區(qū)域的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)活力。

　　先來(lái)看營(yíng)業(yè)收入，僅有南京銀行一家城商行2024年?duì)I業(yè)收入增速超10%，杭州銀行緊隨其后，營(yíng)業(yè)收入增速接近10%，其他營(yíng)業(yè)收入增速超8%的銀行還有江蘇銀行、青島銀行、寧波銀行。

　　表2：11家城商行營(yíng)業(yè)收入變化

　　從凈利潤(rùn)看，青島銀行、杭州銀行、齊魯銀行的歸母凈利潤(rùn)增速靠前。

　　表3：11家城商行歸母凈利潤(rùn)變化

　　三、盈利能力：僅成都銀行、杭州銀行的ROE超過(guò)了15%

　　一家優(yōu)秀的銀行最為突出的表現(xiàn)之一，是保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的高ROE。

　　不過(guò)，僅有2家城商行2024年的ROE超過(guò)了15%，分別為成都銀行（17.8%）、杭州銀行（16.00%）。與股份行類(lèi)似，城商行的整體ROE表現(xiàn)也呈下降趨勢(shì)，輕金融統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2024年11家城商行的ROE平均下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)，僅有杭州銀行、青島銀行的ROE逆勢(shì)上升。

　　ROE超過(guò)15%的銀行數(shù)量，相比2023年減少了1家，一定程度上說(shuō)明城商行盈利能力面臨新的挑戰(zhàn)。

　　表4：11家城商行ROE變化

　　四、資產(chǎn)質(zhì)量：7家不良率低于1%，杭州銀行撥備覆蓋率超500%，行業(yè)最高

　　所有城商行2024年的不良率，都下降或持平。10家公布數(shù)據(jù)的城商行，7家不良率低于1%，按不良率從低到高分別為：成都銀行、廈門(mén)銀行、杭州銀行、寧波銀行、南京銀行、蘇州銀行、江蘇銀行。

　　表5：11家城商行不良率變化

　　多數(shù)城商行的撥備覆蓋率都出現(xiàn)了下降，以撥備反哺利潤(rùn)的特征較為明顯。其中5家銀行的下降幅度超過(guò)了25個(gè)百分點(diǎn)，降幅最高的達(dá)71個(gè)百分點(diǎn)。目前撥備覆蓋率最高的城商行是杭州銀行，也是唯一一家超過(guò)500%的銀行，此外，蘇州銀行、成都銀行的撥備覆蓋率都在480%左右。

　　表6：11家城商行撥備覆蓋率變化

　　五、部分表現(xiàn)優(yōu)秀的城商行

　　1、杭州銀行

　　據(jù)輕金融統(tǒng)計(jì)，在公布業(yè)績(jī)快報(bào)的11家城商行中，杭州銀行是唯一一家2024年?duì)I業(yè)收入增速（接近10%）、凈利潤(rùn)增速（超18%），在城商行中均排前三的銀行；從盈利能力來(lái)看，杭州銀行也是僅有的兩家ROE超過(guò)15%的城商行之一；從資產(chǎn)質(zhì)量來(lái)看，杭州銀行的不良率長(zhǎng)期低于1%，撥備覆蓋率行業(yè)最高，唯一一家超過(guò)了500%。

　　2、成都銀行

　　成都銀行也是僅有的兩家ROE超過(guò)15%的城商行之一；不良率低于1%，撥備覆蓋率接近480%，在同業(yè)中靠前，在1萬(wàn)億總資產(chǎn)規(guī)模區(qū)間的城商行中表現(xiàn)更為突出。

　　3、江蘇銀行

　　江蘇銀行2024年總資產(chǎn)增幅超16%，在城商行中最高，總資產(chǎn)規(guī)模逼近4萬(wàn)億；營(yíng)業(yè)收入增幅接近9%，在城商行中排前三，凈利潤(rùn)增速超10%；ROE達(dá)13.59%。

　　2024年城商行的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，呈現(xiàn)了“強(qiáng)者恒強(qiáng)”的馬太效應(yīng)。那些既能深耕本土經(jīng)濟(jì)土壤，又能構(gòu)建獨(dú)特價(jià)值曲線(xiàn)的銀行，有望在分化加劇的行業(yè)格局中重塑競(jìng)爭(zhēng)力邊界。