北京時間22日晚，美股周三高開，科技股領漲。特朗普官宣5000億美元AI基建項目后，甲骨文與英偉達等AI概念股普漲。Netflix和寶潔等公布了強勁的季度業績。

　　道指漲149.14點，漲幅為0.34%，報44174.95點；納指漲149.75點，漲幅為0.76%，報19906.53點；標普500指數漲31.50點，漲幅為0.52%，報6080.74點。

　　特朗普周一官宣規模高達5000億美元的“星際之門（Stargate）”AI基建項目后，投資者繼續涌入人工智能交易。甲骨文等AI和量子計算概念股股價大漲。

　　昨日美國總統特朗普宣布，OpenAI、甲骨文和軟銀將在美國境內投資“至少5000億美元”，成立一家名為“星際之門”的合資企業，以此推動人工智能基礎設施建設。

　　Netflix股價飆升，該公司第四財季的營收和盈利均超預期，且付費會員數量超過3億。

　　Creekmur Wealth Advisors首席投資官John Creekmur表示：“Netflix的財報強勁，進一步提振了本周的看漲市場情緒。這是繼上周大型銀行財報強勁之后的又一份強勁的關鍵財報?！?/p>

　　寶潔公司也宣布盈利強于預期。

　　市場繼續關注特朗普的關稅政策前景。特朗普在周二表示，正在考慮最早從2月1日開始對我國征收10%的關稅。而在本周早些時候，他表示考慮對加拿大和墨西哥征收25%的關稅。

　　德銀認為，如果美國向加拿大和墨西哥征稅25%，美聯儲青睞的PCE通脹指標或將上升1.4%。

　　根據美國人口普查局的數據，2024年11月，墨西哥和加拿大是美國最大的兩個貿易伙伴，分別占貿易總額的15.4%和13.8%。

　　對此，德意志銀行表示：“當時，大多數人認為這是一種談判策略。但昨晚臨時延長25%關稅的談判表明，我們應該更認真地對待這一威脅，即使仍有時間達成協議。美國從加拿大和墨西哥的進口約占總體個人消費支出的4.7%，占核心消費支出的5.4%。如果額外的25%關稅貫穿生產的所有階段，預計核心PCE價格水平將提高約1.4%（5.4%乘以25%）。”

　　盡管美國股票市場面臨關稅風險，但在12月回調后，美股今年仍然錄得漲幅漲幅，原因是投資者期待特朗普政府將是對商業友好的政府。標普500指數在12月下跌了2.5%，但在2025年迄今已經上漲了2.9%。道指周二上漲超過500點，2025年迄今上漲3.5%。

　　Creekmur說：“投資者對特朗普新政府最近簽署的許多對市場友好的行政命令表示贊賞，尤其是在放松管制和能源方面。但是，投資者也對隱藏在背后關稅感到恐懼?！?/p>

　　摩根大通CEO杰米-戴蒙表示，美股已經出現了過熱的跡象。

　　戴蒙周三在瑞士達沃斯世界經濟論壇年會上表示：“資產價格有點虛高。那樣的價格需要相當好的結果來證明是合理的，當然我們都希望如此。我認為促增長的策略有助于實現這一目標，但負面因素也是存在的，而且它們往往會打你個措手不及?！?/p>

　　今天是特朗普重返白宮第三天，而華爾街也熱烈歡迎他開啟第二個任期，視其比前任更親商并更以增長為導向。

　　在特朗普贏得11月大選后，戴蒙曾說許多銀行家都“上街載歌載舞”。特朗普當選以來標普500指數已上漲4.6%。

　　長期執掌摩根大通的戴蒙本月早些時候表示，他對特朗普贏得美國總統大選并不感到驚訝。他去年在世界經濟論壇年會上接受采訪時說，特朗普在某些問題上“差不多是對的”。

　　市場還在評估美聯儲的利率路徑。目前市場普遍預計美聯儲今年將總共降息37個基點，首次降息的完全定價預計要到7月。

　　SGH宏觀顧問公司的首席美國經濟學家Tim Duy表示：“隨著經濟活動和就業增長依然強勁，美聯儲有機會保持耐心，評估新政府的政策，”

　　焦點個股

　　券商Wedbush Securities將特斯拉的目標股價從515美元上調至550美元，認為基于AI超算體系的自動駕駛、完全自動駕駛（FSD）打造的Robotaxi以及擎天柱（Optimus）人形機器人的黃金時代已經到來。

　　摩根士丹利將微軟目標價從548美元下調至540美元。

　　蘋果公司將在下周公布2025財年第一財季報告，目前多家機構對此并不看好。本周一，華爾街知名機構杰富瑞下調蘋果公司評級，并預計下周出爐的蘋果財報和業績指引將不及預期。

　　杰富瑞的證券分析師Edison Lee周一將蘋果的評級從“持有”下調至“跑輸大盤”，并把目標價從211美元下調至200.75美元，較本周二的收盤價還有近10%的下行空間。據統計，Edison Lee是第五位公開唱空蘋果的賣方分析師，“蘋果智能”的持續乏力被視為關鍵拖累因素。

　　據獨立研究機構Counterpoint Research數據顯示，蘋果公司2024年第四季度iPhone手機在華銷量表現不佳。2023年第四季度，iPhone還是我國最暢銷的手機，然而到了2024年第四季度，其銷量同比下降了18.2%，這是蘋果公司在華市場遭受的重大挫折。在2024年第四季度，蘋果在華市場的銷量排名下滑至第三位，僅占據約六分之一的市場份額。

　　Alphabet旗下谷歌據稱將向人工智能開發商Anthropic再投資10億美元，加大對這個OpenAI最大競爭對手的押注。

　　一直以來谷歌都是Anthropic的“大金主”，曾在2023年初對Anthropic投資5.5億美元，同年年底又表示對Anthropic追加最高20億美元投資，2025年伊始，谷歌又添了10億美元。谷歌還與Anthropic簽訂了一份商業協議，其中包括使用一套在線工具和服務。

　　AMD公司副總裁兼客戶渠道業務總經理David McAfee近日確認，Radeon RX 9000系列顯卡將于今年三月正式上市銷售。此前有傳聞稱RDNA 4顯卡即將發布，不過McAfee的表態表明這些傳聞并不屬實。

　　據知情人士透露，Meta的設備部門Reality Labs計劃在2025年發布一款內置顯示屏的新型高端眼鏡，進一步拓展其在可穿戴設備市場的版圖。同時，該部門還在研發其他產品，這些產品將與蘋果公司的智能手表和AirPods競爭。此外，Meta正在開發其首款真正的增強現實產品，預計于2027年左右推出。

　　Netflix第四財季新增付費用戶數創新高，并宣布150億美元回購計劃。該公司2024年第四財季營收102.5億美元，同比增長16%；全年營收達到390億美元，同比增長15.7%。

　　特朗普稱甲骨文將與OpenAI、軟銀成立合資公司，共投資高達5000億美元。

　　新東方盈利不及預期，遭多家大行下調目標價。

　　美銀預計京東第四財季營收將高于市場普遍預期。

　　消息稱蔚來公司已組建團隊調研機器狗項目。

　　臺積電去年第四季度已取得15億美元美國政府補貼。