來源：北京商報(bào)

　　在銀行業(yè)壓降高成本、高負(fù)債產(chǎn)品的背景下，不少地方中小銀行卻逆勢而行，推出各期限大額存單，打響了開年新一輪存款爭奪戰(zhàn)。1月8日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近段時(shí)間，包括湖南漣源農(nóng)商行、周寧縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社、潁泉農(nóng)商行、岑溪農(nóng)商行、曲沃農(nóng)商行、玉環(huán)農(nóng)商行、長治黎都農(nóng)商行、貴州銀行在內(nèi)的多家銀行密集上線了大額存單產(chǎn)品，其中3年期定期存款產(chǎn)品年利率普遍超2%，更有村鎮(zhèn)銀行的3年期大額存單年利率達(dá)到2.95%。另有多家銀行客戶經(jīng)理透露，“當(dāng)前大額存單產(chǎn)品額度充足，因相對(duì)較高的利率和穩(wěn)定的收益，受到了不少儲(chǔ)戶青睞”。

　　地方銀行力推大額存單

　　年初通常是銀行制定全年業(yè)務(wù)計(jì)劃的關(guān)鍵時(shí)期，為了實(shí)現(xiàn)攬儲(chǔ)目標(biāo)，地方中小銀行扎堆上新大額存單產(chǎn)品。1月8日，北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近日，包括湖南漣源農(nóng)商行、周寧縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社、潁泉農(nóng)商行、岑溪農(nóng)商行、曲沃農(nóng)商行、玉環(huán)農(nóng)商行、長治黎都農(nóng)商行、貴州銀行在內(nèi)的多家銀行密集上線了大額存單產(chǎn)品。

　　“20萬起存，限額發(fā)售，走過路過，千萬不要錯(cuò)過”，1月8日，湖南漣源農(nóng)商行發(fā)布《關(guān)于發(fā)售2025年第一批“個(gè)人大額存單產(chǎn)品”的公告》，發(fā)售了1年期、3年期兩種期限的大額存單產(chǎn)品，年利率分別為1.65%、2.2%，每存入100萬元，到期總收益分別為1.65萬元、6.6萬元。湖南漣源農(nóng)商行稱，大額存單產(chǎn)品1年期額度3000萬元、3年期額度2000萬元，產(chǎn)品支持多次提前支取，提前支取部分按該行活期利率計(jì)算，提前支取后余額不得低于產(chǎn)品購買起點(diǎn)金額。

　　周寧縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社也在不久前發(fā)行了2025年第1期大額存單（期滿付息）產(chǎn)品，3年期發(fā)行總規(guī)模為3000萬元，面向網(wǎng)點(diǎn)柜面、手機(jī)銀行儲(chǔ)戶發(fā)售，20萬元起購，年利率為2.2%。

　　春節(jié)臨近，企業(yè)和居民的現(xiàn)金需求增加，地方中小銀行通過發(fā)行大額存單，可以吸引穩(wěn)定的存款資金，緩解歲末年初的流動(dòng)性壓力。潁泉農(nóng)商行、岑溪農(nóng)商行、貴州銀行等多家銀行也上新了3個(gè)月—3年期等不同期限的大額存單產(chǎn)品。

　　潁泉農(nóng)商行3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期大額存單產(chǎn)品，年利率分別為1.35%、1.55%、1.65%、1.75%、2.2%；岑溪農(nóng)商行發(fā)行的2025年第一期大額存單產(chǎn)品，20萬元起存，以1萬元的倍數(shù)遞增，期滿付息，不能部分提前支取，可提前結(jié)清，其中3年期存款年利率最高可達(dá)2.6%。

　　在分析人士看來，年初中小銀行逆勢發(fā)行大額存單，一方面是為了達(dá)成全年的攬儲(chǔ)目標(biāo)；另一方面，考慮到市場狀況，由于企業(yè)在這一時(shí)段進(jìn)行利潤分配、員工收到年終獎(jiǎng)金以及某些投資產(chǎn)品到期等因素，使得市場的整體資金較為充裕。這種情況下，也為銀行發(fā)行大額存單營造了一個(gè)相對(duì)有利的環(huán)境。

　　額度充足受儲(chǔ)戶追捧

　　銀行發(fā)行熱情升溫，大額存單也受到儲(chǔ)戶的青睞。1月8日，有多位地方中小銀行客戶經(jīng)理告訴北京商報(bào)記者，目前大額存單發(fā)行額度充足，購買的儲(chǔ)戶較多。

　　不久前，威寧富民村鎮(zhèn)銀行發(fā)行了2025年第1期到第3期個(gè)人客戶大額存單，產(chǎn)品期限有1年、2年、3年，年利率分別為2.1%、2.4%、2.95%，認(rèn)購起點(diǎn)金額均為20萬元。該行一位客戶經(jīng)理介紹稱，“目前2.95%年利率的大額存單還有額度，存入的儲(chǔ)戶也比較多。產(chǎn)品支持提前支取，假設(shè)存入資金為100萬元，可以提前支取20萬元，剩余的80萬元可享受的年利率不變。需要注意的是，提前支取金額必須在我行大額存單的起存金額之上，否則享受不到較高利率水平”。

　　“大額存單產(chǎn)品通過柜臺(tái)和手機(jī)銀行都可以購買，3年期年利率為2.45%，目前額度充足”，貴州銀行一位客戶經(jīng)理介紹稱，有資金需求時(shí)可提前支取，為減少利息損失可申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓。

　　“現(xiàn)在有額度”，長治黎都農(nóng)商行相關(guān)人士介紹稱，“目前大額存單3年期產(chǎn)品年利率最高，為2.15%。”北京商報(bào)記者了解到，該行開年發(fā)售的大額存單產(chǎn)品規(guī)模總共為7000萬元，前來購買的儲(chǔ)戶較多，額度購?fù)隇橹埂ａr(nóng)商行客戶經(jīng)理也介紹稱，“3年期年利率為2.6%的大額存單產(chǎn)品目前還有額度，但額度為實(shí)時(shí)發(fā)行，一位客戶辦理業(yè)務(wù)后，額度相應(yīng)會(huì)同步減少”。

　　綜合各銀行的信息，對(duì)于追求穩(wěn)健收益的儲(chǔ)戶來說，年利率普遍超2%的長期限大額存單產(chǎn)品，相較于部分普通存款產(chǎn)品以及一些低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品而言具備一定的吸引力，能滿足獲取相對(duì)穩(wěn)定且較高收益的需求。產(chǎn)品靈活性方面，多數(shù)銀行大額存單支持提前支取，部分還可申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓，為儲(chǔ)戶在資金使用上提供了較大的便利，不用擔(dān)心資金被長期鎖定而無法應(yīng)對(duì)突發(fā)的資金需求情況。

　　在融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文看來，在低利率趨勢下，安全性高、收益相對(duì)穩(wěn)定、易于轉(zhuǎn)讓、流動(dòng)性相對(duì)較好等優(yōu)勢，使得大額存單受到不少儲(chǔ)戶的青睞。偏保守的儲(chǔ)戶若有閑置資金，建議盡量將投資期限拉長，選擇能鎖定中長期收益的產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)偏好穩(wěn)健的儲(chǔ)戶可以增加權(quán)益類投資來實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

　　應(yīng)平衡好資產(chǎn)與負(fù)債管理

　　自存款利率市場化改革以來，銀行管理存款利率的方式整體呈現(xiàn)出“大行領(lǐng)頭，小行跟進(jìn)”的態(tài)勢，大額存單產(chǎn)品利率也經(jīng)歷了多輪調(diào)降。從行業(yè)整體來看，推進(jìn)負(fù)債成本下降、包括設(shè)定大額存單占比上限、停發(fā)長期限高成本大額存單產(chǎn)品成為大中型銀行的常規(guī)操作。

　　然而，地方性中小銀行卻反其道而行之，大力推行大額存單產(chǎn)品。這背后的原因在于，中小銀行相較于大銀行，在利率方面擁有更大的自主權(quán)，一方面，大額存單能夠吸引到相對(duì)穩(wěn)定且長期的資金，有助于銀行更好地規(guī)劃資金運(yùn)用，可以投向一些收益穩(wěn)定但周期較長的本地優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，支持地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)實(shí)現(xiàn)自身盈利增長。

　　另一方面，隨著金融市場競爭加劇，中小銀行急需打造差異化的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)，大額存單產(chǎn)品在利率、服務(wù)配套等方面可進(jìn)行靈活設(shè)計(jì)，有助于銀行為后續(xù)拓展多元業(yè)務(wù)打下基礎(chǔ)。

　　不過，在存款利率整體下行的背景下，發(fā)行高成本大額存單產(chǎn)品并非長期行為。在調(diào)查過程中，有多位銀行客戶經(jīng)理表示，大額存單產(chǎn)品開年活動(dòng)持續(xù)時(shí)間通常為一季度，也有客戶經(jīng)理透露，產(chǎn)品活動(dòng)只持續(xù)一個(gè)月。

　　正如產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝所言，地方中小銀行提供高利率大額存單產(chǎn)品并非可持續(xù)的做法，也會(huì)導(dǎo)致較高融資成本，在長期內(nèi)可能影響銀行的盈利能力和資本充足率。銀行需要平衡資產(chǎn)與負(fù)債管理的重要性，優(yōu)化存款產(chǎn)品以吸引資金，同時(shí)，需加強(qiáng)貸款發(fā)放和投資活動(dòng)，低利率環(huán)境為項(xiàng)目投資或擴(kuò)大再生產(chǎn)提供了鎖定低成本資金的良好時(shí)機(jī)，銀行應(yīng)當(dāng)積極開發(fā)長期穩(wěn)定的客戶群體。通過提高資金使用效率，創(chuàng)造穩(wěn)定的投資回報(bào)，并以此吸引更多儲(chǔ)戶。

　　北京商報(bào)記者 宋亦桐